晋朝时，有个名叫周处的人。他是一个本性善良的人，可是，由于他自小便没了爹娘，在无人教导的情形下，周处的性情变的很残暴，行为也十分野蛮。周处喜欢欺负弱小，常常因为自己不高兴，就把别人打的头破血流的，所以，村里得人见了他，总是躲的远远的。
这几天，村子里出现了一只凶恶的老虎，在山脚下的大湖里也出现了一只可怕的蛟龙，常常侵害村里的农作物，甚至还把农民活生生吞掉，大家觉得很害怕，甚至把老虎、蛟龙及周处合称“三害”，还说“三害”不除，村民将永无安宁之日。
周处听说了村里来了这“三害”，好打架的个性使他立刻到山里一拳就把老虎给打死了，接着又到湖里抓蛟龙，在湖里追了三天三夜，才消灭了蛟龙。岸上的村民见周处一直没有浮出水面，还以为他和蛟龙同归于尽了，于是，大家便在岸上庆祝除去了“三害”。周处回到了村子里，明白了自己竟是第三害后，从此下决心改过自新，不再是个让人家讨厌的人。